2017年中國股市趨勢方向，整體平穩，但今年中國股市核心投資方向很確定。2017年，我們將在軍歌嘹亮中突破阻礙，闊步向前。具體來看，七大邏輯都指向2017年的軍工股行情。
邏輯一：全球邏輯看軍工
在人類的發展歷史上，發展主旋律已經是一種哲學意義的觀點，在大部分時候這是對的。但目前，人類社會的發展已遇到巨大阻力。曾經看過梁永強的部分觀點，值得借鑒。那就是，隨著互聯網與智能化的發展，人們會越來越清閑與惰性。而人類一直最有興趣的大健康抗衰老，會讓人類壽命更長，也一樣加重地球負擔。而阻礙發展的另一個原因是資源匱乏，人類將地球資源開發得無比充分，但人口并未消減，欲望也從無削減。最后只能去爭奪剩余僅有的資源，競爭那極少數尚有發展余地的領域。大家爭奪資源的結果就是摩擦的加劇，沖突的增加。
當然，還有另一個出路就是向太空發展。而無論是摩擦加劇或者向太空發展，這兩點都指向一個領域——軍工，所以軍工的選擇絕不是中日、中美、臺海之類的小邏輯，更大的邏輯正如前面所述。
邏輯二：國家邏輯看軍工
國內而言，國家的邏輯則是國家的尊嚴(沒有強大的軍工產業何來尊嚴，以及國家統一的實力)、強軍的夢想、領導人的強大。面臨有可能的沖突摩擦而必備強大的自衛與快速反擊能力。政策層面，為了強大軍力以及太空發展能力快速提升，為了加速戰力儲備，都必須要加快軍工產業體制改革與生產力的釋放，軍工產業也必將成為在去杠桿的政策背景下，少有的還可以不斷加杠桿的產業。這樣，國企改革、軍改必將成為政策主線，包括混改、軍工資產證券化、軍民融合等重大政策已經到了真正落實的關鍵時刻。
個人認為，由于強國強軍的需要，國企改革之中最緊迫、最重要的領域就是軍工產業，其他領域沒有任何領先競爭資格的理由。
邏輯三：產業邏輯看軍工
產業層面，軍工產業鏈很長，體量很大。從原材料、新材料、機械加工制造、光電技術、信息技術、智能技術，無所不在。產業帶動性很強，可以帶動高科技技術突破，可以帶動很多產業振興與發展。
邏輯四：集團邏輯看軍工
中國核心軍工產業集中在十大軍工集團。雖然分工各有側重，但也有合作、融合以及競爭。國家的使命，政績的考核，必然使各大軍工集團在產品、技術、人才、資本運作等各個方面都有積極競技與突破的強烈愿望，積極高效的去實現各自軍工資產證券化目標是大概率事件。而院所改制則是一個重大突破口，軍民融合浪潮則是強有力的推手。除了原有主業軍工的民營企業會大力發展之外，部分有轉型條件與能力的企業都會熱衷于軍工方向，甚至買殼賣殼都會將軍工當做一種風向。這種浪潮一定會到來。
邏輯五：價值邏輯看軍工
看好軍工股的邏輯雖然強大，很多人還會有質疑，那就是一直以來對軍工股價值的認識。這就涉及關于價值評估理念與方法的問題。暫且提示兩點，一是對于不同企業一定要有不同的評估模式，千篇一律的市盈率、市凈率是教條而落伍。二是關于價值的認識，絕非簡單財務層面計算出來的東西才是價值。有什么樣的世界觀、價值觀，就有什么樣的評估標準，不同人看待同一個企業，一定是不同的價值結論。如果都是量化計算出來的價值，那是很可笑的事情。不同的角度與深度看法一定是不一樣的，至于原因暫不展開。
邏輯六：戰力邏輯選軍工
選擇軍工企業，范圍很廣，分支很多。具體而言，與戰爭最直接相關、最色彩濃烈的就是最佳選擇。未來戰爭就是戰機、戰艦與導彈的戰爭。戰斗機候選者只有沈飛，一旦有很好調整則是機遇。導彈以及彈藥相關軍工企業選擇余地更大一些。一句話，就股市投資而言，應淡化邊緣化、輔助類軍工企業，直擊最核心、最具戰斗力的攻防打擊類軍工企業。其中，集團資產證券化率較低，集團尚未公開混改方案的軍工集團優先研究，尚未有軍工資產注入經歷(但核心軍工資產證券化針對性、確定性很強)、市值偏小的軍工企業更值得關注。
邏輯七：核心策略做軍工
組合策略，力推以核心戰斗性軍工企業為核心的軍工+組合。交易策略，遵循重倉基礎上關注軍工資產證券化預期、實施與完成進度的策略。黑馬策略，民參軍必將黑馬頻出，將是更加絢麗的風景線。
祝大家在雞年，“雞”情彭拜，抓住戰“雞”，全線出“雞”，一“雞”即中！
歡迎轉載：http://www.kanwencang.com/shehui/20170124/94354.html
文章列表
留言列表
